Crowdfunding blijft een relatief jong fenomeen in Duitsland. Het is niet zoals Groot-Brittannië of de VS, waar niche-ideeën en enorm ambitieuze projecten routinematig hun steun vinden. Hier is de sector nog volop in ontwikkeling. Er is geen garantie op succes. Misschien investeert u zuurverdiende geld en ziet u het in het niets verdwijnen.
Het landschap is anders. In Engelstalige markten is de infrastructuur volwassen. Backers begrijpen de risico’s. Ze weten dat niet elke campagne resultaat oplevert. In Duitsland zijn mensen nog steeds bezig met het uitzoeken van de regels. Er ontstaat vertrouwen, maar het is kwetsbaar. Een mislukt project betekent hier niet alleen een vertraagd product. Het betekent vaak totaal verlies.
Dit is geen kritiek. Het is een realitycheck. De markt groeit. Maar groei staat niet gelijk aan stabiliteit. Totdat de regelgeving strenger wordt of platforms strengere controles afdwingen, moeten financiers alert blijven. Eén klik. Dat is alles wat nodig is om een droom te financieren die nooit uitkomt.
Voorbij de donatie: hoe vroege technologiefinanciering evolueerde
De logica achter crowdfunding is bijna te gemakkelijk te bevatten. U plaatst een project op een speciale site. Mensen chippen kleine hoeveelheden. Als het doel binnen de deadline wordt bereikt, gaat het geld naar de maker. Het idee wordt gebouwd. Zo niet, dan sterft het. Het is een collectieve gok.
Maar dit model ging niet altijd over tech-startups.
In de VS was rond 2000 crowdfunding voor creatieve projecten vooral een levensader voor muzikanten, kunstenaars en filmmakers. Banken zouden ze niet aanraken. Geen onderpand. Geen bewezen trackrecord. Het was een reserveplan. Fans konden rechtstreeks een album of een tentoonstelling steunen. Geen interesse. Geen dividenden. Gewoon een gesigneerd exemplaar van het boek of een naam op de aftiteling. Soms schaalt de beloning mee met de donatie. Meer geld, betere voordelen. Technisch gezien is het een donatie. Mogelijk krijgt u zelfs een belastingaangifte.
Van koelboxen tot smartwatches
Toen werd de reikwijdte groter. Voor ideeën was geld nodig.
Crowdfunding werd de motor voor nieuwe ondernemingen. We hebben het over eco-cafés die gerecyclede kleding gebruiken. Of hardware die daadwerkelijk concurreert met marktleiders. Neem het smartwatch-concept dat zonder tussenpersoon verbinding maakt met telefoons. Of gameconsoles die zijn ontworpen om marktaandeel van reuzen te stelen.
Het financiert ook het vreemde.
Acht miljoen dollar voor een multifunctionele vriezer. Vijfenvijftigduizend dollar om een aardappelsaladerecept te perfectioneren. Het internet financiert alles als het veld goed is.
De verschuiving naar crowdinvesteren
Dit is waar het riskanter wordt. En potentieel lucratiever.
Crowdfunding evolueerde naar crowdinvesting. Hier koop je niet alleen een t-shirt. Je koopt een deel van het bedrijf. Mogelijk krijgt u een vaste rente. Of eigen vermogen. Denk aan bedrijfsobligaties. Stille partnerschappen. Of aandelen in een GmbH & Co. KG. Soms duikt een grote investeerder later in om de kleine financiers tegen een premie uit te kopen.
Platforms begonnen zich rechtstreeks op ambitieuze startups te richten.
De hype was echt. In 2013 rapporteerde KfW 66 crowdinvesting-deals in Duitsland. In juni van dat jaar waren er al 60 gesloten.
Een Hamburgse startup haalde in slechts tien uur en acht minuten 1,5 miljoen euro op. Dat soort snelheid activeert alarmen.
De Duitse overheid zag de exploitant van het Prokon-windpark op spectaculaire wijze failliet gaan. Ze beloofden strengere regels voor consumentenbescherming. Want je shirt verliezen bij een startup is iets anders dan geld verliezen bij een slechte crowdfundingcampagne. Het is een zakelijk falen.
De checklist voor de voorzichtige belegger
Als u aan crowdinvesteren begint, stop dan met scrollen.
- Lees de wiskunde. Kunt u de energiebesparings- of winstprognoses volgen? Als de cijfers vaag zijn, loop dan weg.
- Controleer de ethiek. Gebruiken ze klimaatbescherming of sociale betrokkenheid alleen maar als marketingpluis? Wees sceptisch.
- Verifieer de exit. Is er een garantie voor terugbetaling als het financieringsdoel niet wordt bereikt?
- Denk aan de regels. Dit is een alternatief distributiekanaal voor beleggingsproducten. Er zijn standaard beleggingsrisico’s van toepassing.
- Beoordeel het risico. Kunt u het zich veroorloven alles te verliezen?
- Negeer de hype. Vertrouw geen gebruikersrecensies op het platform zelf.
- Let op de kosten. Zijn de platformcommissies duidelijk in de berekening?
- Ken hun rol. Is het platform een neutrale makelaar? Of hebben ze hun eigen huid in het spel?
- Beveilig uw bezittingen. Als het platform failliet gaat of wordt verduisterd, wordt uw geld dan beschermd?
De grens tussen het steunen van een idee en het inzetten op een bedrijf is dun. Eén ervan is een hobby. De andere is een bedrijf. Zorg ervoor dat je weet aan welke kant je staat voordat je klikt.
