Краудфандінг у Німеччині залишається щодо молодим явищем. Це не схоже на Велику Британію чи США, де нішеві ідеї та по-справжньому амбітні проекти регулярно знаходять своїх спонсорів. Тут сектор досі формується. Немає жодних гарантій успіху. Ви можете вкласти зароблені гроші і побачити, як вони безслідно зникнуть.
Ландшафт відрізняється. На англомовних ринках інфраструктура зріла. Спонсори розуміють ризики. Вони знають, що не кожна кампанія дає результат. У Німеччині люди все ще опановують правила. Довіра формується, але вона крихка. Провал проекту тут не просто затримку випуску продукту. Часто це означає повну втрату коштів.
Це не критика. Це – перевірка реальністю. Ринок зростає. Але зростання не дорівнює стабільності. Поки регулювання не посилиться або платформи не запровадять суворішу перевірку, спонсори повинні залишатися напоготові. Один клік. Ось що потрібно, щоб профінансувати мрію, яка так і не здійсниться.
За межами пожертв: як еволюціонувало раннє технологічне фінансування
Логіка краудфандингу майже надто проста для розуміння. Ви розміщуєте проект на спеціалізованому веб-сайті. Люди вносять невеликі суми. Якщо мету досягнуто встановленого терміну, гроші переходять творцю. Ідея реалізується. Якщо ні – вона вмирає. Це колективна ставка.
Але ця модель спочатку не була орієнтована на технологічні стартапи.
У США близько 2000 року “краудфандинг для творчих проектів” був в основному рятувальним колом для музикантів, художників та кінематографістів. Банки не хотіли мати із ними справу. Нема застави. Немає підтвердженого досвіду. То був запасний варіант. Фанати могли безпосередньо підтримати альбом чи виставку. Без відсотків. Без дивідендів. Лише підписана копія книги чи згадка у титрах. Іноді винагорода масштабується залежно від суми пожертвування. Більше грошей – найкращі бонуси. Технічно це пожертвування. Ви можете навіть отримати податковий чек.
Від крижаних шаф до смарт-годин
Потім масштаб розширився. Ідеям були потрібні гроші.
Краудфандінг став двигуном нових підприємств. Йдеться про еко-кафе, що використовують перероблений одяг. Або про «залізо», яке реально конкурує із лідерами ринку. Візьмемо концепцію смарт-годинника, який підключається до телефонів без посередників. Або ігрові консолі, розроблені, щоб відібрати частку ринку у гігантів.
Він також фінансує дивні речі.
Вісім мільйонів доларів за багатофункціональний морозильник. П’ятдесят п’ять тисяч доларів за відточений рецепт картопляного салату. Інтернет профінансує будь-що, якщо презентація хороша.
Перехід до краудінвестінгу
Тут стає ризикованішим. І потенційно вигідніше.
Краудфандінг еволюціонував у краудінвестінг. Тут ви купуєте не просто футболку. Ви купуєте частку у бізнесі. Ви можете отримати фіксовану процентну ставку. Або акції. Подумайте про корпоративні облігації. Тихих партнерствах. Або акціях у GmbH & Co. KG. Іноді великий інвестор пізніше викуповує дрібних бекерів із премією.
Платформи почали безпосередньо орієнтуватися на амбітні стартапи.
Хайп був справжнім. У 2013 році KfW звітувала про 66 угод краудінвестінгу в Німеччині. До червня того ж року 60 із них вже були закриті.
Один гамбурзький стартап залучив 1,5 мільйона євро всього за десять годин та вісім хвилин. Така швидкість викликає тривогу.
Німецький уряд спостерігав за провальним крахом оператора вітропарку Prokon. Вони пообіцяли запровадити суворіші правила захисту споживачів. Тому що втратити все у стартапі — це не те саме, що втратити гроші в невдалій кампанії краудфандингу. Це провал бізнесу.
Чек-лист для обережного інвестора
Якщо ви збираєтеся зайнятися краудінвестінгом, зупиніться.
- Вивчіть математику. Чи розумієте ви розрахунки економії енергії чи прогнози прибутку? Якщо цифри розмиті, йдіть.
- Перевірте етику. Чи не використовують вони захист клімату чи соціальну активність просто як маркетинговий шум? Будьте скептичні.
- Перевірте вихід. Чи є гарантія повернення коштів, якщо мети фінансування не досягнуто?
- Пам’ятайте про правила. Це альтернативний канал дистрибуції інвестиційних продуктів. Застосовуються стандартні інвестиційні ризики.
- Оцініть ризик. Чи можете ви дозволити собі втратити все?
- Ігноруйте хайп. Не довіряйте відгукам користувачів на самій платформі.
- Слідкуйте за комісіями. Чи чітко вказані комісійні платформи у розрахунках?
- Знайте їх роль. Чи є платформа нейтральним брокером? Або вони мають власну зацікавленість?
- Забезпечте свої активи. Якщо платформа збанкрутує або станеться розкрадання коштів, чи захищені ваші гроші?
Кордон між підтримкою ідеї та ставкою на компанію тонка. Одне – це хобі. Інше – бізнес. Переконайтеся, що ви знаєте, з якого боку ви стоїте, перш ніж натиснути кнопку.
